چرا پرتفوی سرمایه گذاری بیمه کارآفرین سبز نیست؟

ماهنامه اخبار مالی- در گزارش زیر نگاهی خواهیم داشت به صورت های مالی شرکت بیمه کارافرین و آن را از منظر گزارشگری سبز مورد توجه قرارداده ایم. امیدواریم این گزارش مورد استفاده و توجه قرار بگیرد.

شرکت بیمه کارآفرین با نماد وآفری با سرمایه 15000000 میلیون ریال با ای پی اس 419 و پی به ای 7 در تاریخ تنظیم گزارش از ابتدای سال مالی تا  31 تیر 1403 در مجموع20171228 میلیون ریال حق بیمه شامل قبولی و اتکایی فروخته است و در مقابل  8417405 میلیون ریال خسارت نیز پرداخت کرده است. بیشترین بخش درآمدی این شرکت در طول زمان یاد شده از پذیرش بیمه زندگی اندوخته دار به میزان 8611535 میلیون ریال با پرداخت خسارت در این بخش به میزان 5007038 میلیون ریال بوده است. پس از آن بخش نفت و انرژی با فروش 2522244 میلیون ریال و پرداخت خسارت 255375 میلیون ریال در مرتبه دوم قرار داشته است و در مرتبه سوم فروش بیمه نامه درمان با 1881511 میلیون ریال و پرداخت خسارت به میزان 1733245 میلیون ریال قرار داشته است.

سهامداران عمده این شرکت نیز عبارتند از: بانك كارآفرين، شركت گروه توسعه مالي مهرآيندگان، شركت تضمين شركتهاي ساختماني و شرکت مهندسی وساختمانی جهانپارس و شرکت تدبیرتهویه هوشمند- همچنین 69.5 درصد سهام این شرکت به میزان8,341,702,440  سهام در نیز اختیار سایر اشخاص حقیقی و حقوقی قرار دارد.

مدیران ارشد این شرکت در سطوح گوناگون تا زمان تنظیم این گزارش عبارتند از علی آزاد به عنوان رئیس هیات مدیره، محمد حیدری به عنوان مدیر عامل و میلاد صادق ویشکایی است که به عنوان مدیر سرمایه گذاری در شرکت فعالیت می کنند.

بر اساس تصمیمات مجمع عمومی عادی سالیانه صاحبان سهام برای سال (دوره) مالی منتهی به 1402/12/29 سود خالص این شرکت ۶,۲۶۳,۹۱۳  میلیون ریال ( بر اساس دلار بازار ازاد  59هزار تومانی  معادل 10.5 میلیون دلار ) و سود انباشته ۴,۸۴۸,۳۳۲ میلیون ریال و سود خالص هر سهم 418 ریال بود – این مجمع همچنین تخصیص 30000 میلیون ریال جهت انجام هزینه های مسئولیت اجتماعی در سال 1402 را تایید کرد که بر اساس نرخ دلار بازار آزاد 59 هزار تومانی رقمی بیش از 50 هزار دلار می شود.

به طور کلی، مبلغی که یک شرکت باید برای مسئولیت اجتماعی هزینه کند، تابعی از سود آن است و هیچ فرمول خاصی برای انجام این تعهد شرکتی وجود ندارد ، زیرا شرکت ها و صنایع مختلف ممکن است اولویت ها و انتظارات مسئولیت اجتماعی متفاوتی داشته باشند. با این حال در صنعت بیمه جهانی حدود 0.5٪ تا 2٪ از سود سالانه شرکت ها صرف طرح های مسئولیت اجتماعی می شود. از این منظر پرداخت 30000 میلیون ریالی که نزدیک به 0.5درصد از سود شرکت را شامل می شود در بخش مسئولیت های اجتماعی عددی نزدیک به کف رنج بین المللی را نشان می دهد.

در گزارش هیات مدیره شرکت بیمه کارافرین درباره هزینه های انجام شده در چهارچوب مسئولیت های اجتماعی ذیل عنوان پایداری شرکتی به شاخص های ESG اشاره شده و موارد زیر در این قالب معرفی و مصوب مجمع عمومی شده اند:

در بخش مسئولیت اجتماعی، برگزاری مراسم تحلیل و تکریم خانواده های شهدای پلاسکو، اهداء دارایی های مازاد به موسسات خیریه حاج میربهاء الدین و موسسه خیریه عطریاس نبوی و مشارکت درمراسم ویژه راهپیمایی اربعین مواردی همچون حضور به موقع کارشناسان خسارت در مناطق خسارت دیده و تلاش مستمر در گسترش بیمه اشخاص در راستای افزایش سلامت جامعه، اعطای تسهیلات جهت رفع احتیاجات ضروری کارکنان، اعطای هدایای ازدواج و مناسبتی به همکاران، اعطای کمک هزینه به همکاران با بیماریهای خاص، ذکر شده است.

البته گزارش دقیقی از میزان پرداخت ها در هر یک از موارد به جز در مورد هزینه راهپیمایی اربعین 50 میلیون تومان و پرداخت 443.7میلیون تومان به خانواده آتش نشانان پلاسکو که در زیر چتر این بیمه قرار داشتند دیده نمی شود.

در حوزه زیست محیطی نیز در گزارش هیات مدیره بیمه کارافرین به اجرای طرح صرفه جویی در ملزومات اداری، اجرای طرح مدیریت مصرف انرژی با تغییر ساعت کاری سازمان که منجر به 35 % کاهش مصرف انرژی در سازمان شد، اصلاح الگوی مصرف انرژی در حوزه برق، آب و گاز و استفاده از  ups، راه اندازی و سرویس ژنراتورهای مستقر در برخی از ساختمانهای شرکت، تک برگی نمودن بیمه نامه ها، توسعه زیر ساخت های فناوری اطلاعات در راستای الکترونیکی نمودن فرایندهای کاری، برگزاری دوره های آموزشی به صورت آنلاین وتهیه محتواهای آموزشی به صورت الکترونیکی، ایجاد سامانه برداشت از اندوخته کامل الکترونیکی و نوسازی ناوگان ترابری شرکت اشاره است.

درباره کمک به اقتصاد دورانی نیز بیمه کارآفرین استفاده از منابع تجدید پذیر در شرکت و اقدام به تهیه سطل های بازیافت و جمع آوری کلیه ملزومات اداری پلاستیکی و.. وارائه به مراکز بازیافت را به مورد اجرا گذاشته است.

در حوزه پرسنلی اجرای طرح ارزیابی عملکرد پرسنل، انعقاد قرارداد با اماکن ورزشی و طنین کارت و مراکز اقامتی، آماده سازی و بهره برداری از مهمانسراهای مشهد، ساری، زاهدان، کاشان و یزد برای پرسنل جهت اقامت به همراه خانواده،  پرداخت کمک هزینه های خرید، برگزاری دوره های آموزشی مدون و برنامه ریزی شده برای تمام پرسنل و شبکه فروش،  آموزش کلیه پرسنل خدماتی در جهت حفظ و ضدعفونی محیط کاری و تهیه تجهیزات و اقلم مورد نیاز،  سم زدایی دوره ای محیط کاری در تمام شعب و تخصیص تسهیلات با نرخ مناسب برای پرسنل شرکت بیمه کارآفرین را به مورد اجرا گذاشته است.

باتوجه به صورت های مالی، به نظر می رسد شرکت بیمه کارآفرین موارد ذکر شده در ذیل عنوان پایداری شرکتی را از محل 30000 میلیارد ریال هزینه های مسئولیت اجتماعی پرداخت کرده است و همانگونه که بدان اشاره شد این پرداخت سهم نیم درصدی سود شرکت را تا پایان سال مالی 1402به خود اختصاص داده است.

اما  اقتصاد پایدار تنها در بخش هزینه های مسئولیت اجتماعی خلاصه نمی شود بلکه نکته مهم در این باره حرکت به سمت پرتفوی سرمایه گذاری سبز است.

شرکت های بیمه می توانند با هدایت سرمایه ها به سوی سرمایه گذری پایدار نقش مهمی در انتقال از عصر هیدروکربن ها به عصر انرژی های تجدید پذیر ایفا کنند، شرکت های بیمه همچنین می توانند با ارایه پوشش های بیمه ای مناسب از تولید سبز و در نتیجه بهبود محیط زیست حمایت کنند. در این باره عملکرد شرکت بیمه کارآفرین بر اساس صورت های مالی آن نکته خاصی را در این زمینه نشان نمی دهد.

نگاهی به پرتفوی سرمایه گذاری این شرکت در پایان سال 1402  که بالغ بر 28098035 میلیون ریال و شامل 19 درصد آن فلزات اساسی، 17 درصد بانکها، 16 درصد فراورده های نفتی، 16 درصد شیمیایی، 11 درصد چند رشته ای، 5 درصد سرمایه گذاریها، 4 درصد دارویی، 4 درصد کمک نهاد های مالی واسط و 2 درصد انبوه سازی املاک و مستغلات، 2 درصد ماشین آلات و تجهیزات، و در مجموع 5 درصد نیز زراعت و خدمات وابسته، سیمان، کچ و آهک و استخراج کانه های فلزی و سایر می شده است، نشان از آن دارد که توجه به سرمایه گذاری سبز بیمه کارافرین در بخش های کم اهمیت تری قرار دارند. دراین پرتفوی همچنین سرمایه گذاری در پروژه های زیرساختی سبز برای کاهش بلایای طبیعی و سرمایه گذاری بر روی فناوری سبز نیز به صورت مشخص دیده نمی شود.  این درست است که 48درصد از سهم پرتفوی بیمه نامه های این شرکت را بیمه های زندگی و 10 درصد بیمه های درمان و 9 درصد ثالث اجباری و 8 درصد مسئولیت و 5 درصد آتش سوزی و4 درصد بدنه و3 درصد کشتی و 2 درصد باربری و 1درصد حوادث راننده تشکیل می دهند اما سرمایه گذاری هایی که از محل فروش این بیمه نامه ها انجام می شود نیز می توانند نه تنها برای بیمه گذاران شرکت که برای کل شهروندان ایرانی حایز اهمیت باشد.

در پرتفوی سرمایه گذاری شرکت بیمه کارآفرین سرمایه گذاری در بخش کاهش انتشار گازهای گلخانه‌ای از جمله احیای جنگل‌ها نیز به مورد مشخصی اشاره نشده است. بر عکس در پرتفوی سرمایه گذاری این شرکت سهام شرکت هایی به چشم می خورد که از جمله تولید کننده های آلاینده های گوناگون هستند و در شمول پرداخت عوارض اجباری ( پرداخت 1 درصد سود) برای فعالیت آنها در قانون مالیات ارزش افزوده قرار دارند.

بر اساس اطلاعات صورت های مالی، درآمد سرمایه گذاری بیمه کارافرین از محل منابع بیمه ای۱۳,۵۳۰,۱۷۵ میلیون ریال و سود شرکت از محل درآمد های عملیاتی ( بیمه گری) ۵,۴۷۴,۷۲۷ میلیون ریال می باشد که تفاوت معنی داری را به نمایش می گذارند.

ببر اساس گزارش ماهنامه اخبار مالی، بر اساس صورت های مالی شرکت، بیمه کارآفرین در سال مالی گذشته بیشترین سود را در بخش سرمایه گذاری ها به ترتیب از محل سرمایه گذاری در بخش فلزات اساسی به میزان 31 درصد، فراورده های نفتی به میزان 15 درصد، صنایع شیمیایی به میزان 12 درصد، بانک ها 17 درصد و 13 درصد دیگر سرمایه گذاریها کسب کرده است. از این منظر توجیه پذیر است که سرمایه گذاری سبز در این شرکت با توجه به ساختار بازار و بازدهی آنها نمی تواند از جاذبه کافی برخوردار بوده باشد. با این حال چشم انداز بازارها به ویژه با توجه به تلاش برای گذر از تحریم ها و فعالیت در بازارهای بین المللی، درکنار هزینه های فزاینده اجتماعی و اقتصادی کشور ناشی از آلودگی های زیست محیطی و کاهش نزولات جوی که در اثر افزایش قابل توجه استفاده از هیدروکربن ها به عنوان سوخت و خوراک در بخش صنعت و کشاورزی متوجه بازارها می شود می تواند انگیزه خوبی برای توجه بیشتر به  درنظر گرفتن شاخص های  ESG در حوزه سرمایه گذاری و گرایش بیشتر اکچویر های شرکت بیمه کارآفرین به ریسک های پایداری در بخش سرمایه گذاری باشد.

بیمه کارافرین نزدیک به نیم درصد از سود سال گذشته خود را به برنامه های خود در چهارچوب عمل به مسئولیت های اجتماعی خود اختصاص داده است. همزمان پرتفوی بیمه گری این شرکت رشد قابل توجهی را در بخش بیمه های زندگی نشان می دهد اما از سوی دیگر پرتفوی سرمایه گذاری این شرکت علی رغم سودده بودن، علامتی از حرکت به سمت سرمایه گذاری سبز با خود ندارد.

در نیمه دوم قرن 21 انتظار از شرکت های بیمه در بخش مسئولیت های اجتماعی بسیار فراتر از گذشته شده است.

شرکت بیمه کارآفرین با نماد وآفری با سرمایه 15000000 میلیون ریال و  ای پی اس 419 و پی به ای 7 از ابتدای سال مالی تا  31 تیر 1403 در مجموع20171228 میلیون ریال حق بیمه قبولی و اتکایی فروخته است و در مقابل  8417405 میلیون ریال نیز خسارت پرداخت کرده است.

بیشترین بخش درآمدی این شرکت از پذیرش بیمه زندگی اندوخته دار به میزان 8611535 میلیون ریال و پس از آن بخش نفت و انرژی با فروش 2522244 میلیون ریال و در مرتبه سوم فروش بیمه نامه درمان با 1881511 میلیون ریال قرار داشته است.

در پایان سال مالی 1402 سود خالص این شرکت ۶,۲۶۳,۹۱۳  میلیون ریال اعلام شد و 30000 میلیون ریال تحت عنوان هزینه های پایداری شرکت هزینه شد.

اما  اقتصاد پایدار تنها در بخش هزینه های مسئولیت اجتماعی خلاصه نمی شود بلکه نکته مهم در این باره حرکت به سمت پرتفوی سرمایه گذاری سبز است.

پرتفوی سرمایه گذاری شرکت در پایان سال 1402  شامل 19 درصد آن فلزات اساسی، 17 درصد بانکها، 16 درصد فراورده های نفتی، 16 درصد شیمیایی، 11 درصد چند رشته ای، 5 درصد سرمایه گذاریها، 4 درصد دارویی، 4 درصد کمک نهاد های مالی واسط و 2 درصد انبوه سازی املاک و مستغلات، 2 درصد ماشین آلات و تجهیزات، و در مجموع 5 درصد نیز زراعت و خدمات وابسته، سیمان، کچ و آهک و استخراج کانه های فلزی به مبلغ 28098035 میلیون ریال بود.

سال 1402سود سرمایه گذاری بیمه کارافرین از محل منابع بیمه ای۱۳,۵۳۰,۱۷۵ میلیون ریال و حق بیمه خالص نیز بالغ بر  ۱۶,۶۷۸,۰۸۸ میلیون ریال بود.

در پرتفوی این شرکت به مورد خاصی در رابطه با سرمایه گذاری در بخش کاهش انتشار گازهای گلخانه‌ای از  جمله احیای جنگل‌ها و یا سرمایه گذاری در فناوری های کمک به محیط زیست از جمله تصفیه آب و یا بهبود احتراق سوخت نیروگاه  ها به مورد مشخصی برنمی خوریم./ اخبار مالی